Архив форума "Клуб любителей DVD" с 2000 по 2014гг

уменьшение риска

Автор: musha
<purify005@list.ru>
Дата: 06.10.08, @09:34

' ликвидный актив, продаваемый, покупаемый, закладываемый и отражаемый в балансах.
'
' актив в данном случае кредит, а деривативом является способ снижения кредитного риска...
'
' вот смари есть у тебя 10 рублей ты из них хочешь сделать 11, а у Васи Пупкина есть интерес взять у тебя эти 10 рублей на какие-то цели, а вернуть потом 11.. но вот беда по статистике 3 % ВП за этот период помирают или по каким-то другим причинам не возвращают долг, и тебе совсем не хочется, чтоб твой ВП оказался в этих 3%, но оказывается есть еще 99 Вась и 99 таких же как ты инвесторов и вы решаете распределить эти 3% на всех... чтобы не брать еще риск на какого-то конкретного инвестора, который был бы готов обслуживать долг, организуется специальная компания SPV, задачей которой будет только собирать долги у ВП и реализовывать залоги, если ВП не возвращают... выпускается облигаций на 1000 рублей каждый из инвесторов получает по одной на 10, их еще можно разбить на транши по срокам заимствований и качествам ВП, т.е по кредитному риску и соответственно доходности.. Так вроде все нормально... пока не грянул кризис и смертность ВП или другие причины не возврата не увеличились с обычных 3% до скажем 15%, а спрос на заложенное не упал в 3-4 раза.. тогда все инвесторы оказываются в жопе и даже перестают доверять друг другу, а не только Васям, раньше без проблем одалживали друг другу, а терь нет - осадочек остался... а кто-то прикинь не на свои играл, а также одолжился и теперь надо возвращать, а нечем.. или из первоначальных 10 рублей путем репования купил облигаций на 100 рублей.. ну и тд

получается в этой схеме только если есть внутренняя очередность возврата - типо А получает первые 90% возврата, но имеет низкую доходность (скажем 0.1 из твоего примера). а Б получает оставшиеся 10% и 0.9 интереса. если очередности нет, то риск невозврата как был 3% так и остается 3%, в какие облигации это не перепаковывай.

Сообщения в ветке

Вопрос про кризис -- Archer -- 04.10.08@12:02 (Чит.: 291)

Не спешыте хоронить капитализм;) -- SL -- 04.10.08@16:19 (Чит.: 264)

на самом деле (тм) -- musha -- 04.10.08@21:20 (Чит.: 254)

Как красиво рассказывает -- Zl -- 05.10.08@01:51 (Чит.: 259)

Кстати, какой? Они разные: американский, германский, шведский, китайский...... -- Zl -- 04.10.08@21:04 (Чит.: 198)

Вот, например, капитализм мериканский (+) -- Zl -- 04.10.08@21:38 (Чит.: 251)

Можно даже нарисовать -- Zl -- 04.10.08@22:05 (Чит.: 229)

да ничо в этом ужасного нет... -- Beaverage -- 04.10.08@23:22 (Чит.: 243)

это вопрос дефиниций -- musha -- 04.10.08@23:44 (Чит.: 199)
Если про CDS, то их объем, насколько я понимаю, гигантский -- Zl -- 04.10.08@23:43 (Чит.: 248)

наибольший объем конечно у процентных деривативов, CDS - это кредитный (-) -- Beaverage -- 05.10.08@00:07 (Чит.: 171)
на любые виды рисков есть свои производные продукты... -- Beaverage -- 04.10.08@23:57 (Чит.: 196)

немножко не о том -- Zl -- 05.10.08@00:17 (Чит.: 166)

пойми суть, дериватив сам по себе не актив это типа надстройка к активу (если ты инвестор) ну или пассиву (если ты хеджер)... -- Beaverage -- 05.10.08@00:26 (Чит.: 159)

Дериватив - широкое понятие. Ипотечная облигация, например, - очень даже (+) -- Zl -- 06.10.08@01:12 (Чит.: 131)

давай на пальцах... -- Beaverage -- 06.10.08@08:29 (Чит.: 145)

уменьшение риска -- musha -- 06.10.08@09:34 (Чит.: 152)

просто он размазывается на 100 инвесторов и каждый недополучает немного, а не трое теряют все... -- Beaverage -- 06.10.08@12:59 (Чит.: 147)

если нет очередности -- musha -- 06.10.08@13:00 (Чит.: 130)

ну как это все могут оценить -- musha -- 05.10.08@00:46 (Чит.: 139)

вот прикинь накрутили очень сложную сделку под конкретные нужды клиента... -- Beaverage -- 05.10.08@00:54 (Чит.: 173)

так разбивка -- musha -- 05.10.08@00:58 (Чит.: 159)

Миспрайсинг бывает довольно часто... -- Beaverage -- 05.10.08@08:10 (Чит.: 200)

деривативы -- musha -- 04.10.08@23:46 (Чит.: 158)

у нас какойнибудь процентный или кроскаренси своп отражается как депозит-кредит... -- Beaverage -- 05.10.08@00:00 (Чит.: 168)

но это из-за недоразвитой системы бух-учета... -- Beaverage -- 05.10.08@00:15 (Чит.: 139)
я рассуждаю -- musha -- 05.10.08@00:05 (Чит.: 157)

нет забаланс точно так же переоценивается и тд -- Beaverage -- 05.10.08@00:10 (Чит.: 206)

ну ты же сам говоришь что оно попадает -- musha -- 05.10.08@00:13 (Чит.: 145)

ну прально када кэш-флоу проходит тогда и попадает в баланс... -- Beaverage -- 05.10.08@00:19 (Чит.: 161)

ну так репуют то -- musha -- 05.10.08@00:22 (Чит.: 137)

риск может быть большой... если ты поставил на то что какого-то события не произойдет... -- Beaverage -- 05.10.08@00:36 (Чит.: 161)

Кста казахи грят непуганные идиотч в плане дериативов.. -- Beaverage -- 05.10.08@08:21 (Чит.: 176)

насчот азиатов -- musha -- 06.10.08@00:34 (Чит.: 168)

гы, так вот у них регулятор разрешил не переоценивать плохие бумаги (-) -- Zl -- 04.10.08@23:49 (Чит.: 139)

красиво завернул! :))) (-) -- Dron/9K -- 04.10.08@23:23 (Чит.: 121)

И даже половину слов знакомых нашел (-) -- MAX -- 04.10.08@23:29 (Чит.: 125)

;-) нам бы так загнивать, как США (+) -- Dron/9K -- 04.10.08@21:51 (Чит.: 192)

про все -- musha -- 04.10.08@22:37 (Чит.: 188)

ну а что, разве не так? (+) -- Dron/9K -- 04.10.08@22:43 (Чит.: 172)

если -- musha -- 04.10.08@23:23 (Чит.: 186)

umts - это CDMA, если не ошибаюсь (+) -- Dron/9K -- 04.10.08@23:33 (Чит.: 132)
umts - это CDMA, если не ошибаюсь (+) -- Dron/9K -- 04.10.08@23:29 (Чит.: 145)

умтс это умтс -- musha -- 04.10.08@23:49 (Чит.: 143)

+1! (-) -- MAX -- 04.10.08@23:00 (Чит.: 119)

ну не знаю. интересно на форумах у русскоязычных -- Zl -- 04.10.08@22:13 (Чит.: 182)

самому то не смешно уже? -- Spear -- 04.10.08@22:49 (Чит.: 172)
у меня друган живет и работает в штатах, говорит что (+) -- Dron/9K -- 04.10.08@22:24 (Чит.: 195)

Удивительно похожий случай есть и у меня (+) -- MAX -- 04.10.08@22:59 (Чит.: 181)

Все верно, а слухи про экстренный план спасения и 700 ярдов - это -- Zl -- 04.10.08@23:18 (Чит.: 175)

Про "военное положение" - хоть какую-нить сцылку хорошо бы -- SL -- 04.10.08@23:47 (Чит.: 179)

Где прочел, не помню. Но вот первое, что нашел -- Zl -- 05.10.08@00:00 (Чит.: 187)

Ссылки в конечном счете приводят на -- SL -- 05.10.08@00:08 (Чит.: 187)

Да - конгрессмен из демократов, ессно (-) -- SL -- 05.10.08@00:13 (Чит.: 156)
ну я думаю -- musha -- 05.10.08@00:10 (Чит.: 164)

Полагаю, что реально на конгрессменов выпустили каких-то -- SL -- 05.10.08@00:16 (Чит.: 178)

может быть -- musha -- 05.10.08@00:18 (Чит.: 166)

Время покажет что там и как (+) -- MAX -- 04.10.08@23:21 (Чит.: 167)

против лома нет приема (-) -- Zl -- 04.10.08@22:26 (Чит.: 143)

помню точно такой же разговор в середине 90-ых -- Spear -- 04.10.08@22:48 (Чит.: 147)

+1 (-) -- Spear -- 04.10.08@20:59 (Чит.: 144)

Ну я бы задумался (+) -- Ketzal -- 04.10.08@13:02 (Чит.: 268)

RE: Ну я бы задумался (+) -- Филипп -- 04.10.08@13:14 (Чит.: 231)

А кто сказал, что приятные места должны обязательно быть цивилизованными? (-) -- MAX -- 04.10.08@15:07 (Чит.: 146)

RE: А кто сказал, что приятные места должны обязательно быть цивилизованными? (-) -- Филипп -- 04.10.08@15:38 (Чит.: 172)

А зачем от них отказываться? (+) -- MAX -- 04.10.08@16:38 (Чит.: 162)

RE: А зачем от них отказываться? (+) -- Филипп -- 04.10.08@16:52 (Чит.: 175)

зависимость... (-) -- Филипп -- 04.10.08@15:39 (Чит.: 130)

Как камрад Zl вчера писал (+) -- Ketzal -- 04.10.08@13:24 (Чит.: 246)

RE: Как камрад Zl вчера писал (+) -- Филипп -- 04.10.08@13:33 (Чит.: 226)

RE: Как камрад Zl вчера писал (+) -- Spear -- 04.10.08@21:00 (Чит.: 160)
Золотые слова. Только что в этом страшного? -- Zl -- 04.10.08@20:42 (Чит.: 197)

ничего страшного :) (+) -- Филипп -- 05.10.08@22:27 (Чит.: 167)
Сколько еще веков? Да, вроде бы, по первому пункту (+) -- MAX -- 04.10.08@20:50 (Чит.: 176)

ты не понимаешь. раз надоело - немедленно надо прекратить -- Spear -- 04.10.08@20:58 (Чит.: 166)

Можно коллайдер построить в Сибири (+) -- MAX -- 04.10.08@21:05 (Чит.: 142)

коллайдер нормальная -- musha -- 04.10.08@21:21 (Чит.: 166)

С точки зрения занятости (+) -- MAX -- 04.10.08@21:33 (Чит.: 159)

согласен -- musha -- 04.10.08@21:44 (Чит.: 174)

Почему это не делается? Чего боимся? Или это заговор? (-) -- MAX -- 04.10.08@21:45 (Чит.: 116)

опять 25. Для этого большая часть общества должна -- Zl -- 04.10.08@22:24 (Чит.: 161)
чтото делается -- musha -- 04.10.08@21:47 (Чит.: 170)

[в ужасе шепотом] нанотехнологии? (-) -- MAX -- 04.10.08@21:48 (Чит.: 123)

не знаю -- musha -- 05.10.08@00:15 (Чит.: 135)

Дорого для кого? И является ли это поводом, чтобы не строить? (-) -- MAX -- 05.10.08@02:27 (Чит.: 120)

Да не, зачем нам тайны материи, пространства и времени (-) -- Zl -- 04.10.08@21:15 (Чит.: 142)

Быть может, сначала дороги построить? К примеру? (-) -- MAX -- 04.10.08@21:35 (Чит.: 151)

Точно, как в свое время БАМ построили, и чуть реки -- Zl -- 04.10.08@21:42 (Чит.: 135)

Ото к пылесосу MP3 прикрутим - и 21-ый век не зря прожит (-) -- Zl -- 04.10.08@21:17 (Чит.: 124)

один век, два века... О чем и речь (-) -- Zl -- 04.10.08@20:57 (Чит.: 130)

Могу лишь заметить, что телефон и телевизор (+) -- MAX -- 04.10.08@21:04 (Чит.: 158)

А в какую сторону изменились: -- Zl -- 04.10.08@21:14 (Чит.: 171)

Согласен! Но не вижу непримиримого конфликта (+) -- MAX -- 04.10.08@21:36 (Чит.: 137)

совсем частности, но все же не о развитии телефонной связи -- Zl -- 04.10.08@21:45 (Чит.: 149)

Чтобы потребить гаджет под названием телефон (+) -- MAX -- 04.10.08@21:47 (Чит.: 142)

Правильно, только телефон изобрели и освоили в 19 веке. Мы говорим про сейчас (-) -- Zl -- 04.10.08@22:17 (Чит.: 151)

Я бы согласился с этим (+) -- MAX -- 04.10.08@22:57 (Чит.: 145)

Утрирую до предела: термояд важнее для развития и выживания -- Zl -- 04.10.08@23:05 (Чит.: 163)

RE: Утрирую до предела: термояд важнее для развития и выживания -- Филипп -- 05.10.08@22:53 (Чит.: 144)
Мы говорим о рзных вещах - оттого и непонимание (+) -- MAX -- 04.10.08@23:20 (Чит.: 178)

По мне, это ты говоришь разные непонятные вещи, с которыми -- Zl -- 06.10.08@00:29 (Чит.: 154)

Да-да! Чтобы эта опухоль еще и в космос расползлась. Повторю - (+) -- MAX -- 06.10.08@02:03 (Чит.: 148)

+100 (-) -- Spear -- 04.10.08@23:38 (Чит.: 156)

RE: Утрирую до предела: термояд важнее для развития и выживания -- Spear -- 04.10.08@23:10 (Чит.: 150)

конечно уверен -- Zl -- 05.10.08@01:37 (Чит.: 166)

Ты сам себя в какой роли видишь? С плугом или с резцом? (-) -- MAX -- 04.10.08@15:08 (Чит.: 132)

RE: Ты сам себя в какой роли видишь? С плугом или с резцом? (-) -- Филипп -- 04.10.08@15:38 (Чит.: 168)

С мечом (-) -- Ketzal -- 04.10.08@15:56 (Чит.: 128)

То есть, на большую дорогу? Тоже вариант :-))) (-) -- MAX -- 04.10.08@16:39 (Чит.: 130)
очень вероятно, что понадобится :) (-) -- Филипп -- 04.10.08@16:07 (Чит.: 139)

RE: Вопрос про кризис -- Филипп -- 04.10.08@12:07 (Чит.: 215)

RE: Вопрос про кризис -- Archer -- 04.10.08@12:27 (Чит.: 230)

RE: Вопрос про кризис -- Филипп -- 04.10.08@12:30 (Чит.: 287)

В тему - клип Высоцкого (уже постил) (+) -- Ketzal -- 04.10.08@13:05 (Чит.: 200)

Алаверды сцылко;) - песни о Сталине -- SL -- 04.10.08@16:24 (Чит.: 162)

Вот за это спасибо (+) -- Ketzal -- 04.10.08@23:00 (Чит.: 132)

' ликвидный актив, продаваемый, покупаемый, закладываемый и отражаемый в балансах.
' 
' актив в данном случае кредит, а деривативом является способ снижения кредитного риска...
' 
' вот смари есть у тебя 10 рублей ты из них хочешь сделать 11, а у Васи Пупкина есть интерес взять у тебя эти 10 рублей на какие-то цели, а вернуть потом 11.. но вот беда по статистике 3 % ВП за этот период помирают или по каким-то другим причинам не возвращают долг, и тебе совсем не хочется, чтоб твой ВП оказался в этих 3%, но оказывается есть еще 99 Вась и 99 таких же как ты инвесторов и вы решаете распределить эти 3% на всех... чтобы не брать еще риск на какого-то конкретного инвестора, который был бы готов обслуживать долг, организуется специальная компания SPV, задачей которой будет только собирать долги у ВП и реализовывать залоги, если ВП не возвращают... выпускается облигаций на 1000 рублей каждый из инвесторов получает по одной на 10, их еще можно разбить на транши по срокам заимствований и качествам ВП, т.е по кредитному риску и соответственно доходности.. Так вроде все нормально... пока не грянул кризис и смертность ВП или другие причины не возврата не увеличились с обычных 3% до скажем 15%, а спрос на заложенное не упал в 3-4 раза.. тогда все инвесторы оказываются в жопе и даже перестают доверять друг другу, а не только Васям, раньше без проблем одалживали друг другу, а терь нет - осадочек остался... а кто-то прикинь не на свои играл, а также одолжился и теперь надо возвращать, а нечем.. или из первоначальных 10 рублей путем репования купил облигаций на 100 рублей.. ну и тд
' 
' 
' получается в этой схеме только если есть внутренняя очередность возврата - типо А получает первые 90% возврата, но имеет низкую доходность (скажем 0.1 из твоего примера). а Б получает оставшиеся 10% и 0.9 интереса. если очередности нет, то риск невозврата как был 3% так и остается 3%, в какие облигации это не перепаковывай.

Посылать уведомление об ответе:

[Индекс] [Посмотреть ветку] [Настройки] [DVDSpecial.ru]